金融机构借双十一造势网络理财产品 理财师：莫忘风险

电商“双11”大战扑面而来，跟着一起“疯狂”的还有金融机构理财产品。在百度10月底推出号称预期年化收益率达8%的理财计划“百发”之后，广发银行和众多保险公司，又借着“双11”时点，在淘宝理财频道上强势推出预期收益率远高于同类产品的“专属”理财品，最高预期收益率能去到7%，再一次成功吸引了眼球，引发网友们的争相团购。

不过，银行人士和理财分析师提醒投资者，金融理财产品不同于普通商品，需要经过专业的风险测评和对产品有足够了解才能确定是否适合自己购买。而网络购物很容易造成“冲动消费”等非理性消费，投资者在购买时仍然要绷紧“风险认知”这根弦。

高收益产品频现网络

继余额宝之后，百度上月推出预期年化收益率高达8%的理财计划“百发”。随着“双11”的来临，金融机构的线上理财产品再度和电商一起狂欢。记者昨日在淘宝理财频道上看到，理财分会场上已是硝烟弥漫。基金、保险、银行、余额宝纷纷加入战团，高收益产品抢足“风头”。

这其中尤以广发银行的加入引人关注。羊城晚报记者了解到，广发银行网上营业厅已于4日凌晨低调上线，挂上了将于“双11”发售的理财产品，预期年化收益率在5.5%-7.0%不等，大大超出同期限理财产品收益率。以广发的“白富美系列1号”为例，其投资期限为180天，预期年化收益率为5.8%。记者查阅银率网在售银行理财产品，期限在180天左右的，预期年化收益率最高5.7%，低的只有4.4%，大部分在5%左右。

淘宝理财的元老——保险公司们更是不甘示弱，不但给出动辄在5%以上的颇为诱人的预期年化收益率，还送出各种高额保障，可谓挖空心思，各出奇招。

高收益里或藏乾坤

高收益率确实很诱人，然而记者观察发现，这样的高收益率或许只是“看上去很美”。

除了收益率只是一个“预期”，并不等于到期实际收益率外，很多高收益率实际上是拼出来的，这个情况在保险公司的理财产品上体现得最为明显。比如生命人寿号称年化预期收益率7.12%的产品实际上由两部分组成，一部分是一年期预期年化收益率5.32%的产品，另一部分则是每1000元送1800个集分宝，相当于收益率为1.8%，二者相加才是7.12%。珠江人寿的土豪万能险号称的最高8.32%的综合收益，实际上是“预期年化收益率4.8%+0.4%集分宝+3.12%（156期）双色球”，这样拼出来的高收益真令人有些哭笑不得。

而其他一些机构的理财产品高收益，则被业内人士怀疑是为了吸引眼球自掏腰包“贴钱”。比如百度百发，其实质是华夏现金增利货币基金，最近30天的年化收益率为4.824%。如何实现8%的预期收益率？百度金融团队工作人员曾介绍说，百度理财B（即百发）为购买产品的用户准备了百宝箱，60天内，也即是产品到期日将会开启。至于百宝箱内有何秘密，百度方面表示还没有具体的细节可透露。但市场观察人士就猜测，要达到8%的收益，需要百度的“补贴”，而百宝箱很可能就是“补贴”之一。以该产品规模10亿元计算，2个月后为了达到8%的收益，百度可能要补贴500万元左右的资金。

至于广发银行给出的网络理财高收益如何实现，记者咨询其线上客服，对方仅含糊地表示“专业团队运作，虽有风险但实现的可能性还是比较高的”。有银行资深理财师就表示，银行理财产品做得好，通常会有超出预期收益率之外的部分超额收益，通常对这部分收益银行会自行留存当做运营费用，也不排除广发会将这部分收益贴补给买家、造成高收益来吸引投资者。

“这样的高收益也不能说拿不到手，但长期来看肯定不是一个可持续的操作。”上述资深理财人士称。而有互联网人士则调侃说：“互联网公司有的是钱，现在给屌丝们派钱了，不拿白不拿啊！”